El día de hoy dos noticias van a quitar el sueño a los CEO de los bancos españoles: por una parte, el BCE hace descender en un cuarto de punto el interés interbancario, y por la otra, las exigencias de la capitalización bancaria española se incrementan en un 8%, un castigo que compartimos en intensidad con Grecia, y que nos deja a la cabeza del ranking de captación de fondos en la Unión Europea.

¿Y cuáles son las buenas noticias?

Para la banca española, ninguna. Para los ahorradores y titulares de hipotecas, un par.

Si se cuenta con efectivo o capital disponible, hay que celebrar que el aumento de exigencia del ratio de solvencia bancario va a recrudecer, sin duda, la guerra del pasivo. Los bancos necesitan captar fondos. Ante la bajada de los tipos de interés y un uso cada vez más cauteloso de los instrumentos de financiación más populares (las tarjetas de crédito han decrecido más de un 30% como herramienta de pago), a la banca no le queda más remedio que lanzar depósitos más atractivos.

¿Inauguraremos el 2012 con un interés del 10%?

Los titulares de hipotecas que estén por ver revisar el tipo de interés al que pagan sus mensualidades también tienen razones para alegrarse: la bajada del 1,25 por ciento al 1 por ciento de las tasas de interés interbancario, va a incidir negativamente la escalada del Euribor, que si bien no es tan pronunciada, si va a significar un ahorro de unos cuantos cientos de euros al año en sus pagos hipotecarios.

La AHE (Asociación Hipotecaria Española) prevé que el Euribor, principal indicador de referencia en las hipotecas de nuestro país, encadené varios meses de bajada como consecuencia de la rebaja de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo.
De hecho el euribor este mes lleva 11 jornadas de descenso de 12 jornadas de cotización.
La Asociación coincide en que se observa un incremento de fórmulas intermedias a la hora de contratar un crédito hipotecario como por ejemplo un periodo inicial de interés fijo durante 2 ó 5 años.
Con respecto al descenso del capital medio de las hipotecas concedidas en estos últimos meses la Asociación Hipotecaria subraya que se trata de una consecuencia del ajuste del mercado inmobiliario junto con las medidas estrictas aplicadas por las entidades bancarias a la hora de aceptar operaciones.

El esperado descenso de los tipos de interés quedó en una congelación en el 1,5% en vista de la creciente amenaza de recesión y el peligro de contagio a Italia y España.
La entidad rebaja sus expectativas de crecimiento y estima que el PIB crezca entre un 1,4 y un 1,8% en 2011 y entre un 0,4 y 2,2% en 2012.
Según Trichet “la inflación se ha mantenido elevada y es probable que se mantenga por encima del 2% en los próximos meses”, hecho que podría comportar una bajada de los tipos para los próximos meses octubre y noviembre.

El número de hipotecas sobre vivienda sube un 8,5% en febrero con respecto al mismo mes de 2009, situándose en 54.813. Con esta, ya son dos las subidas interanuales tras la del mes de enero, cuando las viviendas hipotecadas avanzaron un 2,3%. Según datos del Instituto Nacional de Estadística.

En tasa intermensual, las viviendas hipotecadas crecieron en febrero un 2%, menos de lo que lo hicieron el primer mes de este año.

El importe medio de estas hipotecas es de 118.185 euros, un 4,6% menos que en febrero de 2009, mientras que el capital prestado aumentó un 3,5% en tasa interanual, situándose en 6.478 millones de euros.

Según los datos del INE, en febrero se constituyeron 87.795 hipotecas sobre fincas rústicas y urbanas, lo que supone un aumento del 1% con respecto al mismo mes del año anterior y un descenso en la tasa intermensual del 2,6%.

El capital de los créditos hipotecarios concedidos bajó un 9,3% en el segundo mes del año, hasta situarse en 11.862 millones de euros, aumentando el importe medio de las hipotecas constituidas sobre el total de fincas un 10,2% menos que en febrero del año anterior, 135.113 euros.

Las cajas de ahorros fueron las entidades con mayor concesión de créditos hipotecarios en febrero, al aglutinar el 51,3% de total, concediendo el 43,2% del total.

Cambio en las condiciones de la hipoteca

De las 442.882 hipotecas con cambios en las condiciones durante el pasado mes de febrero, el 40,4% se debieron a modificaciones en los tipos de interés. Así se reduce el porcentaje de hipotecas a tipo de interés fijo desde 2,6% al 1,7% del total, ya que la mayoría de estos préstamos pasaron a estar referenciados a un tipo de interés variable.

Dentro de la estructura de tipos de interés, el Euríbor fue la referencia más importante. El interés medio más bajo antes del cambio fue el tipo activo de referencia de las cajas, que también fue el más bajo después del cambio, de un 3,37%.

Tras los cambios en las condiciones, el interés medio de los préstamos bajó 0,82 puntos en las hipotecas a tipo fijo y 0,96 puntos en las hipotecas a tipo variable.

Volvemos a repetir mínimo histórico durante tres días consecutivos, sin poder levantar la cotización mínima que se encuentran en el 1,214%. Con este valor, baja la media mensual poniéndose sólo una centésima por encima del mínimo histórico mensual que se vivió en Febrero.

Este diferencial permitirá que el ahorro en las hipotecas que se revisen en abril alcance hasta los 600 euros anuales con respecto al año anterior.

Los analistas esperan que el indicador empiece a repuntar a mediados de años, con una expectativas muy positivas, viendo el cierre del año en torno al 1,50%, tras el cambio de política que se espera del Banco Central Europeo y el aumento de los tipos de interés en la zona euro. Este aumento, se espera lento y progresivo.

Beatriz Corredor, ministra de Vivienda, considera que existen suficientes factores para entender que el mercado inmobiliario seguirá estabilizándose a pesar del incremento del IVA que tendrá lugar en julio. Además, recordó que el tipo reducido será siendo aplicable en la parte que afecta al mercado de vivienda.

La ministra comunicó en la presentación del portal destinado a los perceptores de la Renta Básica de Emancipación que la subida del IVA en España permitirá que siga siendo uno de los más bajos de la Unión Europea.

La ministra explicó que los diferentes indicadores indican una estabilización del mercado, tanto en precios como entre número de transacciones y formación de nuevos hogares.

Apuntó, también, que este año 2010 es un año que ofrece oportunidades a las familias que hayan decidido adquirir un vivienda de residencia con una serie de factores que ayuden al pago de la hipoteca. Para ello, se basó en la estabilización de precios, la oferta de viviendas terminada, unos tipos hipotecarios en mínimos históricos y las desgravaciones fiscales.

Esta declaración de la ministra tuvo lugar tras la publicación, por parte Instituto Nacional de Estadística (INE), de la caída del precio de la caída libre que llegó al 4,3% en el ejercicio pasado

El ahorro en depósitos y cuentas de bancos y cajas por parte de las familias ha crecido un 3,97% en el mes de enero, alcanzando 704.629 millones de euros, 27.000 millones de euros más que el año anterior.

A pesar de este aumento en el ahorro, el crecimiento ha sido desigual, pues los depósitos se han reducido a la vez que las cuentas se han incrementado.

Las familias en aquellas cuentas que ofrecen baja rentabilidad alcanzaban un 15% más que en enero de 2008 o, lo que es lo mismo, 109.283 millones de euros.

Por otra parte, el saldo de las familias en depósito descendió en enero en tasa anual un 3,31%, por lo que las cuentas han ganado terreno a los depósitos, rozando el 44% del ahorro de los hogares

Este porcentaje ha ido creciendo a lo largo de 2009 por la necesidad de los consumidores de tener dinero disponible y el descenso del tipo de interés con el que se remuneran los depósitos.

Mientras tanto, en los últimos meses, los bancos toman medidas, luchando por captar pasivo y robar clientes a la competencia lanzando productos con mayores remuneraciones.

El euribor comenzó el mes de marzo en el 1,216%, despegando, con dificultad, del mínimo histórico del viernes.

Esta bajada “tan sonada”, nos recuerda la polémica denuncia de la asociación de consumidores a los bancos por la cláusula del suelo. Y es que en España se prevé un ahorro estimado de 57 euros al mes con una hipoteca media de 123.643 euros en la revisión de marzo de los préstamos hipotecarios; siempre y cuando no se haya firmado una cláusula de suelo.

Según los cálculos provisionales de la Asociación Hipotecaria Española (AHE). Esto supone una rebaja aproximada del 10,6%, unos 800 euros al año, en la hipoteca media en España, cuyos parámetros son 150.000 euros de capital, 25 años de plazo y revisión anual.

Esta situación que no supone el beneficio que los ciudadanos tuvieron con la crisis económica en su cuota hipotecaria, afectará o ayudará a los hipotecados dependiendo de sus características particulares, intensificando o reduciendo el impacto del ajuste a este valor

Esta caída del interés no afecta de la misma manera a todos los hipotecados, depende de las condiciones pactadas con los bancos y de la vida de la hipoteca.

Esperando el estancamiento

Dado que los préstamos para la vivienda se revisan anualmente, aunque también hay créditos hipotecarios con revisión semestral e, incluso, trimestral; este beneficio para las hipotecas libres de cláusula durará sólo unos meses. Se espera se que produzca un estancamiento del Euribor, por lo que las cuotas dejarán de bajar dentro de poco.

El Banco Central Europeo no piensa bajar los tipos del 1% y ya ha emprendido medidas restrictivas contra el exceso de liquidez

Este descenso ha alcanzado 653.173. Esta de 2009, es la tercera caída consecutivo registrada aunque esta vez ha sido más moderado.

En 2008, el retroceso fue del 32,4%.

La estadística de Hipotecas del INE de 2009 recoge un importe medio por hipoteca que suma unos 117,688€, un 15,7% menos que el año anterior.

El capital de los créditos hipotecarios concedidos bajó un 27,3%, mientras que el importe medio de las hipotecas sobre el total de fincas ascendió a 137.497€, un 14,4% menos que en 2008.

El tipo de interés fue del 4,59%

Las cajas de ahorros fueron las entidades con mayor número de créditos hipotecarios durante el 2009, seguidas de los bancos y otras entidades financieras. En cuanto al capital prestado, se concedieron el 47,3% en las cajas de ahorros, un 42,3% en los bancos, y 10,5% en otras entidades financieras.

El 95,9% de las hipotecas constituidas en 2009 usó un tipo de interés variable frente al tipo fijo del 4,1%. El Euribor, fue el tipo de interés de referencia más utilizado en la constitución de hipotecas.

Cambios en las condiciones

El número total de hipotecas con cambios en sus condiciones ascendió a 534.372 durante el 2009, un crecimiento interanual del 39,3%.

En el caso de viviendas, fue de un 32,7% el aumento de las hipotecas que modificaron sus condiciones.

De estas hipotecas con cambios en sus condiciones, el 43,9% se debieron a modificaciones en los tipos de interés. El porcentaje de hipotecas a tipo fijo se redujo significativamente después de este cambio en las condiciones, ya que la mayoría de los préstamos pasaron a tener un interés variable.

La recuperación económica parece ser que va a pilas y, encima, gastadas. Si en diciembre hubo un aumento de la actividad hipotecaria en un 1%, hoy nos enteramos de que son las familias hipotecadas las que están pagando los platos rotos de la crisis.

El presidente de la asociación de usuarios de Bancos, Cajas y Seguros de España; Manuel Pardos, ha declarado que un millón de familias podrían verse afectadas debido a las clausulas abusivas del suelo, que impiden a los clientes de estos créditos beneficiarse de la bajada de los tipos de interés.

Esta declaración explica la demanda que ha puesto esta asociación, Adicae, contra 22 entidades bacnarias nacionales por considerar abusivas las clausulas del suelo en las hipotecas. Clausulas por las que, las entidades bancarias, fijan un tipo de interés del que no se puede bajar, lo que lleva a que un ciudadano con una hipoteca de 200.000€ a 30 años está pagando alrededor de 2.000€ más que si se aplicara el Euribor. Es decir, que los ciudadanos más endeudados y con grandes problemas en las hipotecas están pagando la crisis.

En esta denuncia a las entidades bancarias se ven representadas, sólo, 239 afectados, pero la asociación pide la suma de todas las familias que sufran esta situación.

Una situación única en España

Esta denuncia es la primera de estas características en nuestro país. Se espera sea un proceso judicial largo en el que Adicae pide al juez que anule estas claúsulas contractuales y obligue a las entidades fiancieras a devolver a cada uno de los hipotecados las cantidades que han pagado de más.

Los bancos demandados son BBVA, Banco Castilla, Banco Galicia, Banco Pastor, Banco Ppopular, Banco Sabadell, Banco Vasconia, Caixa Catalnya, Caja España, Caja Extremadura, Caixa Galicia, Caixa Girona, CAI, Caja Mar, Caixanova, Caja Duero, Caixa Penedés, Cajalon, Caixa Sabadell, Caja Duero, Caja San Fernando, Caja Segovia y Caja Tarragona.