Como se sabe, las cláusulas suelo o piso hipotecarios son una blindaje que los bancos incluyen en sus contratos para evitar pérdidas en el caso de un descenso de los tipos de interés… Como el que nos ocupa con un Euribor que ya araña el quebradizo hielo del 1,7%.

Estas cláusulas impiden e impedirán que muchas familias se beneficien de la debilidad del Euribor, el índice que debería decretar fuertes bajadas de intereses sobre sus hipotecas, y sobre los montos anuales y mensuales que pagan.

Por esta causa, las cláusulas suelo han sido calificadas por los juzgados en más de una ocasión como abusivas y como lesivas sobre los clientes.

¿Qué ocurrirá con ellas? ¿Van a respetarse? ¿Deben respetarse y que las familias paguen lo que los bancos obligan, a pesar de que el Euribor les juega a favor? Creemos que vienen centenares (quizá miles) de actuaciones en los juzgados, en donde se va a dirimir en qué casos se seguirá con las cláusulas y en cuáles serán anuladas.

Al menos existen sentencias que ya fijan precedente al respecto: el día de hoy, por ejemplo, se ha dado a conocer la emitida por el Juzgado de lo Mercantil número 2 de Málaga que ha condenado al BBVA a eliminar la cláusula de suelo de una familia malagueña.

Las razones: se considera que se centra excesivamente en el sector inmobiliario.

Los argumentos del gobierno: según la camarilla económica de la administración actual, al sanear los activos y pasivos, y las saldos caídos, a los que se expone la banca con el negocio inmobiliario (según las últimas cifras con más de un millón de viviendas sin vender), la transparencia obtenida necesariamente hará fluir crédito de la banca hacia las familias y las empresas.

El problema: si esta reforma (la cuarta emprendida sobre la banca española en los últimos años) abrirá o no el grifo del crédito para quien lo necesita, es algo que seguramente no sabremos, sencillamente por sus plazos: el Gobierno da nada menos que un año cuatro meses a los bancos para sanear sus cuentas en relación con el ladrillo, y para emprender las fusiones que sean necesarias para fortalecerse.

Un año y cuatro meses… Entonces nos vemos y platicamos qué tal ha ido el invento.

No se duda de que está reforma (holgada en el tiempo, pero dura en la aplicación) saldará positivamente sus resultados, pero es u hecho que no se contempla un regreso del crédito a todo lo largo del 2012 y en buena parte del 2013. Las baterías se han apuntado nuevamente a inyectar recursos para normalizar el ladrillo, y es hacia ese sector hacia donde se moverá el crédito. Nada más.

En ese tenor, la Agencia reclama a la administración de Mariano Rajoy “instrumentos adicionales” a la reforma financiera que se aprobó el día de hoy.

Según cree la Agencia, las medidas de saneamiento financiero no inciden todo lo que deberían sobre la economía y el trabajo, y sobre su principal catalizador, el crédito: “la economía española no puede permitirse que el saneamiento del sector financiero continúe ahondando en la recesión y provocando más desempleo”.

La Agencia reclama del Gobierno todas las medidas e instrumentos adicionales que ayuden que las familias accedan al crédito, y que de ese modo se reactive el consumo. La entidad considera que el tiempo que transcurrirá entre la aprobación de las medidas de saneamiento y la efectiva aplicación de las medidas será un limbo en el que el crédito se verá estancado, nuevamente.

Para evitarlo, la Agencia propone la apertura de líneas de crédito a través del ICO (Instituto de Crédito Oficial). La entidad cree que las medidas de saneamiento tendrían su primer síntoma positivo en estas líneas que harían llegar recursos a familias y empresas.

El Gobierno ha emprendido una serie de medidas de saneamiento financiero, centradas en la banca y su exposición al negocio inmobiliario. Un sesgo sectorial que sido duramente criticado.

El tipo de interés oficial hoy día es del 1%, igual que hace un año, pero entonces el euribor estaba al 1,55% y ahora al 1,837%. Es decir, entonces había una diferencia de 55 puntos (0,55%) y ahora es mayor: 84 puntos.

“Es un buen ejemplo de que el mercado no funciona”, dice el estratega de Citi España, José Luis Martínez. Eso lo notarán quienes tengan que revisar su hipoteca este mes. Para una hipoteca media de 140.000 euros a 25 años con un diferencial del 0,5%, esta disfunción del mercado les costará nada menos que 240 euros más al año.

]]> http://www.euribor.es/cotizacion-del-euribor-en-enero-de-2012/feed/ 0 http://www.euribor.es/se-reducira-la-cartera-hipotecaria/ http://www.euribor.es/se-reducira-la-cartera-hipotecaria/#comments Mon, 30 Jan 2012 21:14:26 +0000 oscar http://www.euribor.es/?p=3162 Según cifras de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), la cartera hipotecaria en manos de los bancos descendió en un 6% a lo largo del 2011. Y no se otea un mejor panorama en este 2012. La razón: la reestructuración bancaria.

La AHE estima en una pérdida de 60.000 millones de euros la reducción de la cartera de créditos hipotecarios sufrida por la banca a lo largo del 2011, y considera que ante la inminencia de la reestructuración bancaria el negocio irá a peor.

La reestructuración bancaria se va a traducir en la fusión de diversos bancos: ya ha costado cerca de 19.000 empleos. Y según la AHE va a ser un factor que va a ralentizar la recuperación del mercado hipotecario en España.

Según esta asociación, la banca se va a concentrar en “trabajar hacia dentro” descuidado la captación de nuevos clientes e inmuebles. En esa tesitura, AHE estima que el 2012 va a ser un año de mera transición para el sector.

Un tema de preocupación para la banca es el repunte de la morosidad. En el 2011, sin embargo, fue muy moderada, y cercana al orden del 2,7%. La AHE estima que es un logro de la capacidad de refinanciación de los bancos.

Sin embargo, visto el gradual deterioro del empleo, AHE considera que la lucha contra la morosidad en 2012 “va a ser muy dura”, y merece “una especial atención” de parte de las financieras.

La AHE pronostica un mayor descenso en los tipos de interés, y un nuevo abaratamiento de la vivienda.

En el 2010 cerca del 70% de las pymes se acercó a la banca para solicitar algún tipo de financiamiento. Al último trimestre del 2011 ese porcentaje había caído al 51,5%.

Detrás de esta bajada están aquellas pymes que, rechazadas más de una vez sus solicitudes de crédito, han decidido no acudir más a la banca, y solicitan crédito de otras instancias.

Como diversas instancias ya lo habían señalado, en este 2012 el crédito es más escaso (en un orden del 5% al 10%, según el banco), y más caro.

Según lo han podido atestiguar y padecer las pymes que han solicitado créditos en lo que va de este 2012, el financiamiento bancario es más caro, implica más gastos y se somete a más condiciones.

Según el Consejo Superior de las Cámaras de Comercio, un 71,3% de las pymes que acudieron a la banca en el último trimestre de 2011 encontraron un incremento de los tipos de interés; un 72,5%  de estas pequeñas y medianas empresas vieron encarecidos gastos y comisiones. El 81,3% reporta un aumento en las exigencias de garantías y avales.

Así es: aunque en la macroeconomía los descensos del Euribor ya se ven como un cambio de tendencia que va a afectar el negocio bancario (secuela de la baja de los tipos de interés de un cuarto de punto decretada por el BCE en el mes pasado), lo cierto es que las hipotecas que se negocien al final de febrero van a verse afectadas con una subida por encima de los 230 euros mensuales.

De mantenerse el valor del Euribor en 1,8%, las hipotecas que se revisen al final de enero, a pesar de la caída de valor del índice, van aumentar lejos de bajar en lo que las familias titulares pagan por ellas.

Una hipoteca promedio (120.000 euros a 20 años) de ser revisada en enero sufriría un aumento de más de 20 euros al mes, y 230 euros al año.

Sólo de llegar al 1.5% el euribor, una hipoteca descendería significativamente en su mensualidades y costo anual. Los analistas esperan que ese valor se alcanza a mediados de este año.

El Euribor cumplirá esta semana un mes de caídas consecutivas,

¿Cuál es el futuro del Euribor?

Mientras se instrumenta o no, como ya se había anunciado, que sea sustituido por un índice más estable (una permuta a cinco años), el futuro del referente para calcular el interés de la mayoría de las hipotecas en España es, sin duda (según los experto) el de una continúa, si bien lenta, desvalorización, que lo llevará a un valor del 1,35% a finales del 2012.

Se trata de una proyección que estima una desvalorización continúa a lo largo de los 11 mese siguientes, similar a la que se ha dado desde el 19 de diciembre: una caída de 218 puntos.

Es decir: apenas tras el medio tramo de este año se puede otear la posibilidad de que el Euribor regrese a su valor anterior al de la Crisis: 1,50%. Momento en que su subida hasta órdenes dek 2,5% provocó una verdadera debacle de la que aún vivimos secuelas.

Al día de hoy, con un valor por encima del 1,7%, el Euribor sigue causando dolores de cabeza a quien deba revisar su hipoteca en este mes: una préstamo promedio de 120.000 euros a 20 años sufrirá un aumento de la cuota mensual en 18 euros. 216 euros más al año.

El 2012 va a ser recordado como el de la caída del Euribor.

El euribor (centésima a centésima) va labrando su camino hacia el que parece que será su valor al final de enero, según los analistas: 1,7%. En algunos momentos de la sesión de hoy, el índice rozó por algunos momentos ese valor, y se ubicó hasta el 1,78%.

A pesar de que su bajada, el euribor aún se halla lejos de su valor antes de la crisis (1,5%), cuando inestabilidad financiera lo hizo subir (a finales del 2008) a valores por encima del 2,5%, que perforaron el bolsillo de muchas familias, y lesionaron sus posibilidades de pago.

De hecho, las bajadas del euribor aún están lejos de incidir positivamente en lo que los titulares de las hipotecas pagan mes con mes. Es más: si su hipoteca se renegocia al final de enero, y aún con un valor del 1,7%, el euribor le jugaría en contra, e incluso sufriría un aumento en lo que paga mes con mes.

Al valor actual, una hipoteca promedio (120.000 euros a 20 años) sometida a revisión, terminaría con un aumento de 20 euros sobre sus pagos mensuales.

El último valor máximo del euribor se dio en diciembre, cuando el índice era de 2,002%.

Según Fomento, el índice general de precios de vivienda  descendió un 6,8% en el cuarto trimestre de 2011, en contraste al mismo periodo del ejercicio anterior, en la que significa la mayor caída del mercado inmobiliario desde el último trimestre de 2009: entonces los precios inmobiliarios retrocedieron 6,2%.

Según cifras del Ministerio de Fomento, en el cuarto trimestre de 2011, el metro cuadrado de la vivienda libre en España  se cotizó a 1.701,8 euros, una cantidad que significa un retroceso del 6,8% con relación al mismo periodo de 2010 y un 1,6% menos que en el tercer trimestre de 2011.

Acumulando los descensos en el precio de la vivienda libre, se observa que casas y pisos en España se han devaluado en un 19% desde su máximo alcanzado en el primer trimestre de 2008. Los analistas estiman que los ajustes en los precios de la vivienda aún tienen que andar un trecho que los deje en un 30% menos.

En particular, las comunidades de Aragón (-10,5%), Madrid (-8,3%) y La Rioja (-8,0%) son las que mayores caídas han observado en el precio de sus viviendas.

San Sebastián (3.870,4 euros/m2), (Getxo, 3.268,6 euros/m2) y  Alcobendas (2966,2 euros/m2) son los municipios con más de 25.000 habitantes que conservan los precios más altos en cuanto a su vivienda libre.

En contraste, el precio de la vivienda protegida (1.158,2 euros por metro cuadrado) casi no ha tenido variaciones desde el 2010.