La media mensual del euríbor, tras haber estado durante buena parte del mes de noviembre en el 1,230 por ciento, ha cerrado dicho mes en el 1,231 por ciento, leve repunte que se ha debido a la última cotización diaria registrada que se situó en el 1,234 por ciento. Estos son valores no oficiales hasta que el Banco de España (BE) los aprube y publique en el Boletín Oficial del Estado (BOE), será entonces cuando se harán plenamente válidos para aquellos que deban revisar sus préstamos hipotecarios con la media de noviembre o, para aquellos que vayan a contratar una hipoteca con dicho porcentaje.

Por tanto, si el BE da por válido ese 1,231 por ciento mensual, para una hipoteca tomada como modelo cuyo importe sea de 150.000 euros, contratada a un plazo de 25 años, con un diferencial del 0,5 por ciento y cadencia anual, la diferencia en las cuotas mensuales sería de 247.5 euros, lo que sumaría una reducción de 2970 euros a lo largo de todo el año. Para la misma hipoteca pero con cadencia semestral, la diferencia sería de 30,02 euros menos a pagar cada mes, lo que, en los seis meses hasta la siguiente revisión sumaría una rebaja de 180,12 euros.

Como podemos apreciar, los descensos en el euríbor están siendo cada vez más moderados con respecto al mes anterior, además, ya no producen las rebajas tan significativas en las revisiones semestrales o trimestrales, aunque sí siguen percibiéndose notablemente en las revisiones anuales. No obstante, los expertos afirman que los efectos positivos más llamativos de las bajadas del euríbor ya se han producido en su mayoría y que las diferencias, a partir de ahora serán menores dado que hace más de un año que el indicador alcanzó su máximo histórico y comenzó la senda alcista.

Conviene recordar que los datos aportados en el ejemplo de esta entrada son para una hipoteca tomada como modelo y, por tanto, cada particular deberá realizar sus cálculos teniendo en cuenta todas las claúsulas firmadas en su contrato hipotecario, así como otras circunstancias de la vida del préstamo.

Mar Criado

La economía de la zona euro experimentará una “lenta recuperación” y apenas crecerá un 0,2 por ciento el próximo año, cuando incluso podría volver a registrar tasas negativas de crecimiento intertrimestral como consecuencia del menor efecto de los estímulos fiscales aplicados por los países miembros, por lo que el Banco Central Europeo no subirá los tipos oificiales de interés, actualmente en el 1 por ciento, hasta mediados de 2011, según refleja el informe ‘Europa Watch’, elaborado por el Servicio de Estudios del BBVA. El informe apunta a la debilidad de las ventas minoristas como uno de los elementos fundamentales a la hora de calificar como “frágil” la recuperación iniciada en la zona euro durante el tercer triemestre de 2009, en contraste con los datos positivos de producción y pedidos industriales.

En cuanto a la política monetaria de la eurozona, el informe pronostica que el BCE mantendrá el precio del dinero en el mínimo histórico actual del 1 por ciento, como consecuencia de la fragilidad de la recuperación económica y de las previsiones de que la inflación se mantenga por debajo del objetivo de la institución, ya que el Servicio de Estudios del BBVA prevé que los precios del bloque del euro se sitúen en el 0,8 por ciento en 2010. Como consecuencia de estas perspectivas, los autores del informe consideran poco probable que se produzcan variaciones significativas en el nivel del euríbor hasta la segunda mitad de 2011.

Asimismo, el informe contempla que la institución presidida por Jean Claude Trichet procederá a retirar de manera “muy gradual” la liquidez inyectada al sistema desde el colapso de Lehman Brothers en septiembre de 2008 para evitar el riesgo de recaída en la recesión. Por ello, prevé que el BCE determine en su próxima reunión el final de las subastas de liquidez con vencimiento a un año, cuya última operación está prevista para diciembre, mientras que esperan que mantenga durante más tiempo la provisión de liquidez ilimitada en el resto de subastas.

El estudio refleja que la recuperación de la eurozona se enfrenta a riesgos de recaída ante la debilidad de la demanda interna y de las exportaciones, lastradas por la apreciación del euro y por el hecho de que la demanda proveniente de economías emergentes, que serán las principales protagonistas de la recuperación global, no será suficiente. Asimismo, el Servicio de Estudios de BBVA considera que otro de los factores a tener en cuenta en la mayor lentitud de la recuperación europea es la menor rapidez en el saneamiento del sector financiero de la eurozona, cuyos bancos están más apalancados que sus homólogos de EEUU, y donde apenas se ha inicado el proceso de reestructuración bancaria, que “de no llevarse a cabo” implica la posibilidad de estancamiento a medio plazo del crédito, un riesgo similar al de Japón en los años 90.

De este modo, el informe señala que el potencial de crecimiento de la eurozona se verá reducido tras la crisis tanto por factores demográficos como por la menor inmigración y el envejecimiento de la población, lo que provocará un incremento del paro estructural, así como por factores de capital, puesto que el “hundimiento” de la inversión durante la crisis tendrá efectos duraderos a la vez que se producirán cambios sectoriales. En concreto, los autores del estudio vaticinan que el potencial de crecimiento de la zona euro quedará por debajo del 1,5 por ciento en el periodo 2013-2020, muy por debajo del previsto para EEUU, que superará el 2 por ciento, aunque en el caso de España, el informe apunta que a medio y largo plazo este crecimiento potencial superará la media de la zona euro.

Papel clave de las medidas fiscales
En cuanto a las medidas de índole fiscal aplicadas por los países de la zona euro, el informe destaca el papel clave de estas actuaciones a la hora de evitar la “depresión”, a pesar de que estos planes hayan sido inferiores a los aplicados por EEUU o China. “Su implementación ha sido coordinada en el tiempo, pero no en su magnitud o diseño. Aún así, han cumplido el objetivo de evitar una caída rápida en depresión”, afirma el informe, que calcula en un punto porcentual del PIB la contribución de estos planes en 2009 y del 1,9 por ciento en 2010, frente al 2,5 por ciento y 2,9 por ciento, respectivamente, sumados por los planes de estímulo al PIB de EEUU.

Entre las medidas más destacables contempladas en estas políticas de estímulo fiscal, el Servicio de Estudios del BBVA destaca el efecto alcanzado por las ayudas al sector del automóvil, particularmente en Alemania, así como las destinadas al mantenimiento del empleo, conocidas como ‘contrato alemán’, que en algunos países han contribuido a frenar la escalada del desempleo y su impacto sobre el consumo. En cuanto a la retirada de dichos estímulos, el informe pronostica que estas estrategias de salida se iniciarán en 2011 en la mayoría de los países, lo que ayudará a sostener la actividad en 2010, aunque advierte de que dichas estrategias aún no están claras por la poca voluntad de Francia para reducir el déficit y la confusión fiscal en Alemania por la anunciada bajada de impuestos y la ley de déficit cero para 2016.

Fuente: Europa Press
Mar Criado

Reser Subastas y Servicios Inmobiliarios está llevando a cabo nueva subasta de viviendas propiedad de Caja Madrid en toda España, que finalizará a mediados del mes de diciembre, según informó este jueves la entidad. En la subasta los interesados podrán encontrar inmuebles con descuentos de un 30 por ciento sobre el valor de tasación. Esta es la octava subasta del año que organiza Reser con activos propiedad de Caja Madrid, manteniendo la oferta continua de subastas a través de la web de su filial.

El evento actual está compuesto por inmuebles ubicados en diferentes lugares de la geografía española, concretametne en Andalucía, Aragón, Cataluña, Castilla La Mancha, Castilla y León, Murcia, Comunidad Valenciana, Baleares, La Rioja y Navarra. La tipología dominante es la vivienda, urbana y de costa. En la selección de esta subasta se incluyen 31 viviendas en Madrid capital, desde 100.000 euros, un apartamento en Benidorm por 90.000 euros, o un dúplex en Valencia capital por 206.000 euros.  

El periodo de comercialización de la subasta ya está abierto. A partir de este momento se puede solicitar información sobre la subasta y los inmuebles, así como la visita a los mismos, a través del centro de atención telefónica habilitado al efecto (902 185 186). Además, en la web de Reser se incluye una guía explicativa de los pasos a seguir para poder participar en la subasta e introducir las pujas en el portal. De esta forma la sociedad de subastas pretende que los clientes interesados en las viviendas que se subastan puedan realizar las pujas de forma sencilla y autónoma.

Fuente: Europa Press
Mar Criado

La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas de ahorros, cooperativas y establecimientos financieros de crédito a particulares y empresas bajó en septiembre hasta el 4,85 por ciento, 0,08 puntos por debajo de la tasa de agosto, cuando se situó en el 4,93 por ciento, pero continúa en niveles históricos. El dato de septiembre pone de manifiesto que la morosidad ha ralentizado su crecimiento, sin embargo, continúa avanzando. En concreto, a excepción del mes de agosto, el ratio de septiembre es el más alto desde septiembre de 1996, cuando la mora del sector se encontraban en el 4,86 por ciento.

Si comparamos el dato de septiembre con el de 2008, el ratio de morosidad se eleva en 2,23 puntos, ya que hace doce meses se situaba en el 2,62 por ciento. Los créditos dudosos totales también se han multiplicado y en septiembre se situaban en 89.794 millones, frente a los 48.707 millones de hace un año, mientras que el total de créditos alcanzó 1,84 billones de euros. Excluyendo los establecimientos financieros de crédito (EFC), que tienen una mora muy elevada, el dato de la morosidad se situó en septiembre en el 4,72 por ciento, 0,09 puntos por debajo de la tasa de agosto (4,81 por ciento) y 2,18 puntos por encima de la de hace un año (2,54 por ciento).

Las cooperativas registran menos morosidad
Los EFC continuaron liderando la mora en septiembre y junto a las cooperativas de crédito fueron las únicas entidades que elevaron este ratio en el noveno mes. En concreto, los establecimientos registraron una tasa del 9,78 por ciento, frente el 9,26 por ciento de agosto, mientras que las cooperativas de crédito situaron su ratio en el 3,82 por ciento, frente al 3,77 por ciento de agosto. A pesar del incremento registrado por las cooperativas de crédito, que situaron sus créditos dudosos en 3.882 millones de euros, continúan siendo las entidades con el ratio más bajo de todo el sector.

Por su parte, las cajas y los bancos lograron moderar el avance de la mora hasta situarlo en el 5,17 por ciento y 4,38 por ciento, respectivamente, frente al 5,34 por ciento y el 4,40 por ciento que registraron en agosto, en cada caso. Estas entidades han hecho un gran esfuerzo por contener este ratio, que, sin embargo, refleja un gran crecimiento si se compara con el ejercicio anterior y con su registro histórico.

En concreto, el dato registrado por las cajas en septiembre es 1,78 puntos superior a la mora de hace un año (2,9 por ciento) y la más alta desde mayo de 1996, cuando se situaba en el 5,18 por ciento. Los créditos dudosos de estas entidades se situaron 45.744 millones de euros, sobre un total de 883.759 millones.

Por su parte, la mora de los bancos en septiembre es 2,07 puntos superior a la de hace un año (2,11 por ciento) y la más alta desde mayo de 1996, cuando se situaba en el 4,51 por ciento. Los créditos dudosos de los bancos en septiembre alcanzaban los 35.329 millones de euros y en conjunto concedieron un total de 806.050 millones de euros.

El sector reconoce que la morosidad continuará aumentando hasta finales de año como consecuencia del deterioro de la actividad económica y el aumento del paro, pero han puesto freno al crecimiento desbocado que registró en el último año, elevando sus provisiones y aumentando las exigencias a la hora de conceder préstamos.

Aumento de provisiones
En concreto, el sector alcanzó unas provisiones en septiembre de 52.821 millones de euros, un 28,5 por ciento más que hace un año, cuando se situaban en 41.086 millones de euros. Este dato incluye las provisiones genéricas y específicas, es decir, aquellas que sirven para afrontar futuros impagos y créditos ya fallidos.

Por entidades, las cajas de ahorros fueron las que destinaron un mayor importe a provisiones, con 24.687 millones de euros, un 28,2 por ciento más que hace un año, pero 1,2 por ciento menos que en agosto, como consecuencia de la moderación en el avance del ratio. Los bancos destinaron a esta partida 22.198 millones de euros, un 29 por ciento más que hace un año y un 2,5 por ciento más que en agosto, mientras que las cooperativas y los establecimientos registraron 2.628 millones y 2.704 millones de euros respectivamente.

Fuente: Europa Press
Mar Criado

La compraventa de viviendas se redujo un 17,2 por ciento en septiembre en relación a igual mes de 2008, hasta un total de 37.621 operaciones, de las que el 53,5 por ciento se realizaron sobre viviendas nuevas y el 46,5 por ciento restante sobre inmuebles de segunda mano, según informaciones del Instituto Nacional de Estadística (INE). La caída interanual de septiembre supone volver a descensos de dos dígitos después de que en agosto las operaciones de compraventa de inmuebles bajaran de ese nivel por primera vez en 16 meses al registrar una disminución del 9,9 por ciento.

Pese a que en septiembre se agudizó el descenso interanual de las compra-ventas de viviendas, esta caída es una de las más moderadas de toda la serie. Así, con excepción de la de agosto de 2009 y la registrada en abril de 2008, cuando cayó en un 7,1 por ciento, la reducción interanual de septiembre puede considerarse como la más baja desde enero de 2008. Hay que tener en cuenta que las compra-ventas de viviendas se han movido habitualmente en caídas superiores al 20 por ciento, con un máximo del -47,6 por ciento alcanzado en abril de este año.

En tasa intermensual (septiembre sobre agosto) la compraventa de viviendas aumentó un 10,6 por ciento, en contraste con el descenso del 8,2 por ciento experimentado en agosto. En los nueve primeros meses del año estas operaciones acumulan una reducción del 28,8 por ciento.

Cae más la venta de viviendas nuevas y libres
Frente a la tendencia habitual, el retroceso de estas transacciones fue mayor en el caso de las viviendas nuevas, donde la compraventa de este tipo de inmuebles retrocedió un 19,5 por ciento en tasa interanual, hasta 20.123 operaciones. Esta caída es muy superior a la experimentada en agosto (-6,5 por ciento). Por su parte, la compraventa de viviendas usadas cayó un 14,4 por ciento en septiembre respecto a igual mes de 2008, hasta sumar 17.498 transacciones. Este descenso supera ligeramente al registrado en agosto, cuando la compraventa de viviendas usadas bajó un 13,7 por ciento en tasa interanual.

Las transacciones de viviendas de segunda mano experimentaron un repunte del 14,2 por ciento respecto a agosto (tasa intermensual), mientras que las de viviendas nuevas subieron prácticamente la mitad, un 7,6 por ciento. En los nueve primeros meses del año, se han vendido un 35 por ciento menos de inmuebles de segunda mano y un 22,4 por ciento menos de viviendas nuevas que en el mismo periodo de 2008.

El 88,5 por ciento de las operaciones de compraventa de viviendas efectuadas en septiembre se realizaron con viviendas libres y el 11,5 por ciento restante con viviendas protegidas. El número de viviendas libres transmitidas por compraventa cayó un 18,7 por ciento en septiembre en tasa interanual y un 30 por ciento en lo que va de año, con 33.276 operaciones, mientras que el de viviendas protegidas bajó un 4,3 por ciento respecto a septiembre de 2008 y un 16 por ciento en los nueve primeros meses, hasta sumar 4.345 transmisiones.

En septiembre, el mayor número de compra-ventas de viviendas por cada 100.000 habitantes se dio en Cantabria (156), Murcia (131) y Comunidad Valenciana (129). El 59,3 por ciento de las compra-ventas de viviendas efectuadas en septiembre se registraron en Andalucía (7.473 operaciones), Comunidad Valenciana (5.235), Madrid (5.218) y Cataluña (4.400).

Fuente: Europa Press
Mar Criado

España será el último país de la eurozona en salir de la crisis según  los últimos datos de la Comisión Europea. Pese a que, en términos generales, tanto la eurozona como la Unión Europea (UE) han salido ya de la recesión, España registró un valor negativo en el tercer trimestre del año que reflejaba una caída del 0,3 por ciento, cifra algo mejor de lo previsto por Bruselas, que estimó una contracción del 0,4 por ciento para dicho periodo. Por otro lado, para el conjunto del año, la Comisión pronostica que la economía española se contraiga un 3,7 por ciento, seguida de una caída adicional del 0,8 por ciento en 2010 y que, finalmente, en 2011, se producirá una moderada recuperación del 1 por ciento. De acuerdo con estas previsiones, la economía española saldrá de la recesión en el tercer trimestre de 2010, un año más tarde que la eurozona y la UE. “Se prevé que España sea el último miembro de la eurozona que entre en la recuperación económica”, resalta el informe mensual sobre empleo del Ejecutivo comunitario publicado este viernes.

Por su parte, como se señala en el primer párrafo, tanto la UE como la zona euro han salido de la recesión durante el tercer trimestre del año, no obstante, el impacto de la crisis económica seguirá durante los próximos meses y se hará notable en el aumento el paro: “Estamos saliendo de la recesión, pero desgraciadamente aún no hemos salido del impacto de la crisis. Este impacto se va a sentir durante algún tiempo más y eso tendrá también un reflejo en el mercado laboral”, explicó la portavoz de Asuntos Económicos del Ejecutivo comunitario, Amelia Torres, en referencia a los datos de la UE y de la eurozona. La economía de la eurozona registró un crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del 0,4 por ciento en tasa intertrimestral, frente a un descenso del 0,2 por ciento registrado en el trimestre anterior, según las cifras preliminares publicadas este viernes por la oficina de estadística comunitaria, Eurostat. En la Europa de los 27, el PIB también salió de terreno negativo y aumentó dos décimas en tasa intertrimestral.

Estos datos “son más positivos” que en trimestres anteriores y confirman que la economía de la UE “vuelve a territorio positivo tras cinco trimestres consecutivos de crecimiento negativo”. No obstante, la portavoz insistió en que la vuelta al crecimiento “va a ser gradual”. Los datos del tercer trimestre se ajustan a las previsiones económicas que Bruselas publicó el pasado dos de octubre. De acuerdo con estas previsiones, la economía de la UE se contraerá un 4,1 por ciento este año y crecerá un 0,7 por ciento en 2010 y un 1,5 por ciento en 2011.

Fuente: Europa Press
Mar Criado

El deuda de las entidades españolas con el Banco Central Europeo (BCE) alcanzó los 82.534 millones de euros en octubre de 2009, lo que supone una cifra récord en la serie histórica, así como un 56,6 por ciento más que la deuda que se registraba hace un año, según datos difundidos por el Banco de España y recogidos por Europa Press. Este importe es el saldo vivo que las entidades residentes en España tienen pendiente de devolver al BCE como consecuencia de la financiación que el organismo europeo les ha concedido previamente.

La demanda de los bancos y cajas españoles se incrementó de manera significativa a partir de la segunda mitad del pasado año debido, fundamentalmente, a la crisis ‘subprime’. De hecho, este importe se situó por debajo de los 50.000 millones hasta septiembre de 2008, cuando la crisis se agudizó tras la caída del Lehman Brothers. A partir de ahí, la deuda contraída con el BCE inició una senda ascendente que aún no ha finalizado. Aunque la apertura de los mercados lograran situar la petición de financiación de las entidades españolas por debajo de los 70.000 millones de euros en los meses de abril y mayo, el importe volvió a incrementarse a partir del verano hasta alcanzar un nuevo máximo en octubre.

El importe que las entidades españolas aún tienen pendiente de liquidar representaba en octubre el 14,7 por ciento del conjunto del Eurosistema, que se situó en 586.961 millones de euros, un 10 por ciento más que en octubre de 2008. El porcentaje de la financiación española respecto al conjunto se ha incrementado en los últimos meses, ya que a principios de año se situaba en el 10 por ciento.

Fuente: Europa Press
Mar Criado

El precio medio de la vivienda bajó un 7,4 por ciento interanual en el mes de octubre, según el Índice de Mercados Inmobiliarios Españoles que Tasaciones Inmobiliarias (Tinsa) realiza mensualmente sobre pisos libres, tanto nuevos como usados, difundido este martes. El descenso confirma la moderación que la caída del precio de los pisos muestra desde hace unos meses. La reducción del precio a cierre del décimo mes del año es inferior a la del 8,3 por ciento que mostraba a la conclusión de septiembre. En términos acumulados, el precio de los pisos suma ya un descenso del 14,2 por ciento desde el máximo que marcó en diciembre de 2007, según la tasadora.

A cierre de octubre, los municipios de la Costa Mediterránea y las viviendas de las capitales y las grandes ciudades, son los que registraron un descenso superior a la media nacional con una caída del 9,9 por ciento y el 8,5 por ciento, respectivamente. En el otro lado, con descensos inferiores a la caída media, se anotaron los pisos de Baleares y Canarias, donde el precio medio bajó un 7,8 por ciento; de las áreas metropolitanas, con una caída media del 6,3 por ciento y del resto de municipios con un descenso medio del 5,8 por ciento.

Así, los datos muestran que el mercado inmobiliario de la Costa Mediterránea suma un descenso acumulado del 19,6 por ciento desde diciembre de 2007. En las capitales y grandes ciudades y en las áreas metropolitanas la caída desde el máximo de 2007 se sitúa en el 15,2 por ciento, en Baleares y Canarias en el 12,9 por ciento, y en el 11,9 por ciento en el resto de municipios.

Fuente: Europa Press
Mar Criado

El Euríbor, bajó este lunes en tasa diaria hasta el 1,231 por ciento, después de haber estado en las primeras jornadas del mes entre el 1,238 por ciento el 1,236 por ciento, manteniendo la media mensual alrededor del 1,237 por ciento. Así, los expertos coinciden en que el Euríbor se moverá dentro de una estrecha horquilla de estabilidad en los próximos meses hasta que los bancos centrales empiecen a subir los tipos de interés cuando comiencen a hacerse notables signos de recuperación de la economía, algo que en la UE no sucederá, previsiblemente, hasta mediados de 2010.

El euríbor, que surge a diario de los intercambios de liquidez de los principales bancos europeos parece haberse acomodado desde que que cerró el mes de octubre en el 1,243 por ciento, lo que supuso el nivel más bajo de la historia y le permitió encadenar trece meses consecutivos de descensos. El indicador bajó en octubre 0,018 puntos desde el 1,261 por ciento del mes anterior, y tomando como referencia los últimos doce meses el índice registró un descenso de 4,005 puntos, lo que abarata significativamente las cuotas de préstamos que tengan revisión con el valor de dicho mes.

La Asociación Hipotecaria Española (AHE) advierte de que el indicador parece estar tocando suelo y que ya se ha producido la mayor parte del traslado de los descenso de los tipos de interés a las carteras hipotecarias.

En esta línea de mantener estables los tipos de interés, el consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener los tipos oficiales de interés en el uno por ciento durante la reunión que tuvo lugar la semana pasada, por lo que suma el sexto mes consecutivo en el que se mantendrá en la misma cota.

Fuente: Europa Press
Mar Criado