Como ya veníamos anticipando, el Euribor ha cerrado agosto rompiendo con cinco meses de subidas consecutivas y se ha situado en el 5,323%.

Esta bajada dista en siete décimas del dato del mes anterior pero, aún así, no desciende de la cota del 5% superada en Junio.

Asimismo, esta bajada no hace descender las cuotas para aquellos usuarios que deban revisar su préstamo hipotecario con el valor de agosto ya que, en agosto de 2007, mes en el que se desencadenó la crisis ‘subprime’, el índice alcanzó la cota de del 4,666%, esto es, 0,675 puntos por debajo.

Con estos datos y teniendo en cuenta que, según el Instituto Nacional de Estadística (INE), en Agosto de 2007 la hipoteca media tenía un importe de 170.808 euros, con un plazo de amortización de 25 años y un diferencial del 0,5%, la cuota pasaría de 1.014,6 euros del año pasado a 1.081,8 euros durante los doce meses siguientes.

Esto es, una subida mensual de 67,2 euros, lo que suma un total anual de 806,4 euros.

Para aquellos cuya hipoteca tenga cadencia semestral, la situación, (calculada con esta misma hipoteca media) sería la siguiente:

Desde el pasado mes de febrero hasta ahora habrían estado pagando 983.55 euros y, de ahora en adelante, la cuota ascendería 98.56 euros hasta los 1082.11euros, es decir, 591.36 euros más en la suma de los seis meses.

La compraventa de viviendas ha disminuido un 29,6% en junio con respecto al mismo mes de 2007. El total de inmuebles tramitados ha sido 47.511, según informaciones obtenidas del Instituto Nacional de Estadística (INE).

En comparación con el mes de mayo, la compraventa de viviendas ha experimentado un descenso que alcanza el 5,3%.

A pesar de que la mayor parte de las transacciones realizadas en junio correspondieron a viviendas libres, con un total de 43.090 operaciones, frente a las 4.421 compraventas realizadas sobre inmuebles protegidos, es mayor la caída interanual que ha experimentado la vivienda libre, un 30%, frente a la vivienda protegida que ha descendido en orden del 24,9% respecto a junio de 2007.

En cuanto a viviendas nuevas o de segunda mano, de las 47.511 operaciones de compraventa registradas, 23.111 se han realizado sobre viviendas nuevas, un 16,1% menos que en junio del pasado año, y 24.400 sobre inmuebles usados, con una caída del 38,9% en tasa interanual.

Con esto, el 90,7% de las viviendas transmitidas por compraventa en junio son libres y el 9,3%, protegidas. Asimismo, el 51,4% de las operaciones afectó a vivienda usada mientras que el 48,6% de los inmuebles eran nuevos.

Atendiendo a la distribución por comunidades, Cantabria y La Rioja han sido las regiones donde el número de transmisiones de viviendas por cada 100.000 habitantes es mayor, con 212 y 193 operaciones, respectivamente.

Asimismo, el 59,1% de las transacciones de viviendas se han registrado en cuatro comunidades autónomas: Andalucía, Comunidad Valenciana, Madrid y Cataluña.

 -Mar Criado-

Según el último estudio sobre hipotecas realizado por el Instituto Nacional de Estadística (INE), el 97% de los españoles, a la hora de contratar un crédito o préstamo hipotecario, prefieren hacerlo a tipo variable. Las ventajas pasan por una cuota mensual menor que las de las hipotecas contratadas a tipo fijo y mayores plazos de amortización que facilitan el pago de la deuda.

Ante las dudas de algunos usuarios sobre la conveniencia de contratar un tipo de interés fijo o uno variable (en la mayoría de los casos -88,5%- el Euribor), los expertos consultados señalan que, para que una hipoteca contratada a tipo fijo fuera más aconsejable que la contratada a tipo variable, el euribor debería situarse uno o dos puntos porcentuales por encima de su cota actual.

Con la puesta en escena de la moneda única europea, tuvo lugar una rebaja de los tipos de interés en la eurozona, lo que propició un aumento en la demanda de préstamos a tipo variable.

El euribor, principal índice de referencia hipotecario en la eurozona, llegó a situarse en el 1,929% en junio de 2003. Pero a partir de 2005 la tendencia cambió y el endurecimiento de la política monetaria comenzó a hacerse notar en los bolsillo de los hipotecados.

Para frenar el impacto que pudiera tener en las economías familiares la tendencia alcista de los tipos de interés, hace dos años el Banco de España (BE) aconsejó a las entidades bancarias que potenciaran la contratación de hipotecas a tipo fijo.

Aún así, España y Portugal son los dos países de la Unión Europea donde más se opta por la hipoteca variable, (en un 97%  de los casos). En el otro extremo se encuentran Gran Bretaña y Grecia donde son una minoría quienes eligen esta opción.

Con el cambio de escenario, las entidades comienzan a ofrecer productos nuevos. Caja Navarra, por ejemplo, ha lanzado una oferta estrella a tipo fijo compuesta por un tipo de interés (fijo) al 5,81% TAE con un plazo de amortización de 40 años, cuando lo normal en este tipo de préstamos es que el plazo sea de 12 a 20 años. Hasta el momento, únicamente La Caixa había sobrepasado este plazo con un tipo nominal del 6,20% a 30 años.

Las hipotecas a tipo variable, cuya referencia es el euribor más el diferencial impuesto por los bancos, que se sitúa de media en el 0,5%, siguen siendo más baratas y cuentan con la ventaja de las expectativas: a corto y medio plazo se espera que la evolución del euribor tienda a estabilizarse o a descender desde el actual 5,322%.

Sin embargo, sobre la cotización de la referencia del interbancario (Euribor) pesan las tensiones que se viven en los mercados monetarios a raíz de la crisis financiera, por lo que todavía mantendrá cierto margen con respecto al tipo de interés oficial, actualmente en el 4,25%.

 -Mar Criado-

La deuda hipotecaria de las familias ha alcanzado la cifra récord de 666.200 millones de euros durante el primer semestre de 2008.

Aún así, la tasa de crecimiento en el mencionado periodo fue la más baja desde 1995, posicionándose en el 8,2% según ha informado el Banco de España a diferentes medios de comunicación.

Por otro lado, la diferencia interanual registrada hasta el mes de junio ha descendido casi nueve puntos con respecto al mismo mes de 2007, cuando alcanzó el 17,2%.

Aunque en términos absolutos la deuda de las familias por compra de vivienda se ha posicionado en una nueva cifra récord acercándose a los 700.000 millones de euros, el endeudamiento por la compra de una vivienda está en desaceleración ya que, porcentualmente, el crecimiento ha disminuido en nueve puntos.

Según el Ministerio de Vivienda, en el primer trimestre del año había contratadas 157.539 hipotecas, esto es un 31,8% menos en comparación con el mismo periodo de 2007.

Los hogares destinaron el 37,1% de su renta bruta disponible a financiar la adquisición de su vivienda en el segundo trimestre de 2008, lo que supone un 1,4% más que en el mismo periodo del pasado año.

A esta bajada en las hipotecas se ha de añadir el descenso del Euribor que, según vaticinan los expertos consultados, cerrará agosto distando unas siete décimas del nivel de julio, esto es, entorno al 5,32%, recordemos que, en el mes anterior, el euribor repuntó hasta el 5,393%.

 -Mar Criado-

España ha sufrido la mayor caída en la actividad del sector de la construcción de la Unión Europea (UE) durante este mes de junio. El descenso ha sido del 15,9% en comparación al mismo mes de 2007, según los datos difundidos por Eurostat, la oficina estadística comunitaria.

En relación con mayo también se ha experimentado una bajada en nuestro país, aunque en este caso ha sido del 3,1%, cifra que superan Eslovenia y el Reino Unido.

La actividad en el mencionado sector está sufriendo retrocesos o desaceleraciones en la mayoría de los Estados miembros de la UE.

Como resultado de estas bajadas, la actividad constructora en la eurozona ha disminuido en los últimos doce meses un 2,4%, por otro lado, el descenso en toda la UE ha sido del 1,8%.

En relación al mes anterior, la bajada ha sido del 0,6% para los países de la moneda única y del 1,5% para los Veintisiete miembros.

La información facilitada por Eurostat incluye los datos de trece Estados miembros, ya que algunos no están obligados a dar su información, para otros estos datos son confidenciales y en otros aún no está disponible.

En junio retrocedió tanto la construcción de edificios como la obra civil en la eurozona, un 0,6% y un 0,4% respectivamente, y el 1,5% y 3,2% en la Unión.

La caída del sector en España sigue a la relativa recuperación que se produjo en mayo, cuando la actividad subió el 2,4% en términos mensuales, lo que redujo el descenso interanual hasta el 11,6%.

 -Mar Criado-

El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en la Eurozona, ha experimentado hoy una subida tras la jornada de pánico sufrida ayer en el mercado ante un posible repunte de la crisis crediticia.

Por ello, la tasa diaria se ha situado en el 5,314%, aún así, los anteriores días de descensos hacen que la tasa mensual se coloque en el 5,326% a falta de siete días hábiles para el euribor en el presente mes.

La volatilidad, que ha sido la tónica dominante en el comportamiento de este indicador desde el comienzo de año, se ha hecho notar en este último mes, ya que comenzó en la cota del 5,357%, subió hasta un 5,359%, ha experimentado ocho descensos y cuatro subidas.

Entre los descensos destaca la bajada del día de ayer en el que se alcanzó un nuevo mínimo mensual situado en el 5,301%.

En caso de que el Euríbor cierre agosto en el 5,326% rompería la tendencia alcista de los últimos cinco meses y supondría un alivio para el bolsillo de los consumidores que tengan que revisar su hipoteca en este mes, aún así, no supondrá una bajada en las cuotas para aquellos que tengan revisión semestral o anual.

Los expertos creen que el Euríbor no registrará importantes incrementos en lo que resta del año pero no se atreven a vaticinar si ha tocado techo, ya que situaciones como la vivió ayer el mercado pueden provocar nuevos repuntes.

 -Mar Criado-

Como podemos leer en el último estudio del Instituto Nacional de Estadística (INE), el alquiler medio de una vivienda ha subido un 4,2% durante el mes de julio, por lo que se sitúa 1,1 puntos porcentuales por debajo del Índice de Precios de Consumo -IPC- general (5,3% en tasa interanual).

Por otro lado, el precio de los alquileres se incrementó un 0,3% en términos intermensuales durante el pasado mes, frente al descenso de 0,5 puntos porcentuales experimentado por el IPC.

Asimismo han experimentado aumentos los precios de conservación de la vivienda, que se han incrementado en un 3,9% en el último año, esto es, tres décimas menos que los alquileres. Además, esta rúbrica experimentó un aumento del 0,5% en julio respecto al mes anterior.

Atendiendo ahora a las diferencias entre comunidades, el precio de los alquileres experimentó las mayores subidas en Melilla (+7,4%), Cantabria (+6,7%), Aragón (+5,8%), Comunidad de Madrid (+5,3%), Castilla-La Mancha (+5,1%), Extremadura (+4,5%) y Murcia (+4,3%).

En el otro lado de la lista, por debajo de la media nacional (+4,2%), se situaron País Vasco, Comunidad Valenciana y Andalucía, todas ellas con un incremento del 4%, seguidas de Cataluña (+3,8%), Asturias (+3,5%), Baleares (+3,4%), Canarias (+3,2%), Castilla y León (+3,2%) y La Rioja (+3,2%). Cerraron la lista, Galicia (+2,7%), Ceuta (+2,7%) y Navarra (+2,5%).

 -Mar Criado-

El Euribor ha vuelto a marcar hoy un mínimo diario que no se alcanzaba desde el día 5 del pasado mes de junio, cuando se registró un 5,125%.

En este caso, el Euribor se ha situado en el 5,307%, y esto es, según los expertos, gracias a la relajación de los precios de las materias primas, que hacen prever un freno de la inflación a medio plazo, lo que limitaría la posibilidad de que el BCE elevara los tipos de interés.

El Euribor, indicador de tipos de interés más usado para contratar las hipotecas en la Eurozona, prácticamente ha caído una décima desde el día 6 de junio, pasando del máximo histórico del 5,4% hasta quedarse al borde del 5,3%.

A principios de junio, el indicador disparó la voz de alarma al repuntar desde el 5,1% hasta el 5,4% por las declaraciones de Jean Claude Trichet, presidente del Banco Central Europeo (BCE), que preveían una subida en el precio del dinero como medida para poner freno a la inflación.

Por otro lado, estos ánimos alcistas parecen haberse templado tras la última reunión del BCE, y las declaraciones que en ella se profirieron,  las cuales, no sólo hicieron referencia al comportamiento de la inflación, sino que mostraban la preocupación existente por la ralentización en el crecimiento de la economía europea al elevarse los tipos.

Según podemos leer en finanzas.com, algunos miembros del Eurosistema, en los que se encuentra España, han mostrado su esperanza de que la inflación dé un respiro a la economía, merced a la caída del crudo, que ahora cotiza a cerca de 113 dólares por barril, frente al máximo de 144,5 dólares de mediados de julio.

Por último, según la analista de Renta 4 Gloria Álvarez, ese discurso ha relajado ligeramente la tensión del mercado, aunque no es previsible que se produzcan “correcciones significativas” del Euribor, que espera que se mueva próximamente entre el 5,3% y el 5,2%.

 -Mar Criado-

Según ha informado recientemente la Asociación Hipotecaria Española (AHE), la actividad crediticia hipotecaria aumentará entre un 4% y un 5% este año, con lo que marca un mínimo histórico en la evolución de los préstamos para la compra de vivienda.

Este crecimiento supone una tercera parte del aumento registrado en 2007 que alcanzó el 14,9%.

Los principales factores que motivan esta desaceleración son: 

• El descenso en la demanda de vivienda provocado por la actual coyuntura de parón inmobiliario.
• Y los elevados niveles de tipos de interés, en los que se encuentra un euribor al alza que está afectando a la economía de numerosos hogares españoles.

Del mismo modo, la caída en la concesión de préstamos hipotecarios refleja los efectos de la crisis ‘subprime’ estadounidense, que ha provocado restricciones de liquidez en los mercados internacionales, el endurecimiento de las condiciones de concesión de préstamos y el encarecimiento de la gestión del riesgo.

Conociendo la actual coyuntura de la economía española, los exiguos crecimientos del PIB y el aumento del desempleo previstos, la AHE ha corregido sus anteriores previsiones publicadas en febrero, donde estimaban que el crecimiento del crédito hipotecario se situaría entre el 6% y el 9% para el conjunto de 2008.

 -Mar Criado-

Adicae, la Asociación de usuarios de Bancos, Cajas y Seguros, ha declarado recientemente que la denominada crisis ‘subprime’, desatada hace ahora un año en EE.UU., ha sacado a la luz una crisis hipotecaria que estaba “oculta” en España y que está perjudicando a miles de familias.

Fernando Herrero, vicepresidente de Adicae, ha afirmado ante los medios que esta crisis se deriva de la concesión “indiscriminada” por parte de las entidades de hipotecas con condiciones “al límite”.

Por otro lado Herrero ha puesto de manifiesto que las condiciones para la concesión de créditos, tras el estallido de la crisis hipotecaria, se han endurecido significativamente: “El endurecimiento de las condiciones del crédito es una realidad”, ha expresado.

Asímismo, el vicepresidente de Adicae afirma que las entidades se han visto expuestas a mayores cotas de morosidad por el aumento del Euribor, lo que ha provocado que establezcan “criterios más conservadores” a la hora de contratar nuevos préstamos hipotecarios.

Según estima Fernando Herrero, otra de las repercusiones de la crisis ‘subprime’ ha sido la pérdida de confianza entre las entidades financieras, lo que está provocando las continuas subidas del Euribor que, a su vez, está agravando la situación de ”decenas de miles” de familias que contrataron su hipoteca entre 2000 y 2008.

En este sentido asegura que los recientes repuntes del Euribor están afectando a unos cuatro millones de hipotecas ya que, en los años precedentes a la crisis los tipos de interés estaban muy bajos y, las actuales subidas del indicador han propiciado que las cuotas se encarezcan entre 200 y 400 euros. Además recordó que esta situación “repercute directamente en el consumo”.

 -Mar Criado-