Si el Banco de España no lo desmiente, todo hace prever que el euribor para enero de 2008 cotice en un 4’498%, nivel más bajo desde mayo de 2007, lo que hacer retomar, además, la tendencia descendente iniciada en octubre del recién pasado año e interrumpida en diciembre, cuando el indicador se situó en el 4’793% cota a la que no se llegaba desde el mismo mes del año 2000.

Señalamos en una entrada anterior que, a pesar de esta bajada, aquellos que tengan que revisar su hipoteca de forma anual con el valor de enero, no se beneficiaran de la bajada registrada este mes, recordemos que es la más acusada con respecto al mes anterior desde octubre de 2001.

El euribor comenzó cotizando en el 4’733 en el día 2 de enero (primer día de cotización de dicho mes), e inició una tendencia descendente que se mantuvo hasta el día 24 de enero, en el que pasó de un 4’287% del día anterior a un 4’303%, asímismo subió el día 25, alcanzando el 4’387%. Se produjo un nuevo descenso el día 28, (al 4’339), para volver a subir el día 29 llegando a la cota del 4’360%. Tras esto, dos bajadas consecutivas en los dos últimos días del mes, 4’355% y 4’316% respectivamente, situando el porcentaje de media mensual en un 4’498%.

Por otro lado, el descenso más notable del mes se produjo del día 21 al 22, cuando pasó del 4’381% al 4’305% y, el segundo descenso importante en este sentido, fue el experimentado entre los días 15 y 18, pasando del 4’581% al 4’421%.

En enero del pasado año el indicador de tipos se situó en la cota del 4’064%, lo que suponía que el prestatario con una hipoteca media de 150.000 euros, contratada a un plazo de 26 años, con tipo de interés variable y diferencial de 0’5 puntos, ha tenido que pagar cuotas mensuales de 821.82 euros; mientras que, si el Banco de España confirma que en enero el valor de referencia se fijará en el 4’498%, la cuota de aquellos hipotecados con las mismas condiciones ascendería a 859.83 euros, lo que significa una subida de 38 euros mensuales, alrededor de 456 euros más al año.

Los que sí se verán beneficiados serán aquellos que revisen su hipoteca trimestral o semestralmente. Ya que, el valor del euribor a tres Y seis meses es inferior a los registrados en octubre y julio respectivamente.

  Mar Criado

José Manuel Galindo, presidente de la Asociación de Promotores Inmobiliarios de Madrid (Asprima), ha afirmado que los precios de las viviendas no van a bajar. Según recogía Europa Press tras una entrevista realizada a Galindo en Telemadrid.

Según el presidente de de Asprima, nos encontramos en una situación de “ajuste”, el aterrizaje del ciclo económico no será positivo pero tampoco supondrá una crisis demoledora, “Ajuste sería la palabra más adecuada. Los ciclos económicos existen y el sector inmobiliario también los tiene. Ahora, tras un momento de gran expansión, nos toca ajustarnos a producciones más normales”, ha expresado.

Además ha añadido que La nueva situación nos está conduciendo a que se tarde más en vender pero, al menos en la vivienda nueva, los precios se van a mantener, “los pisos no se terminan de construir en dos días. Si, por ejemplo, tienes una promoción de 60 viviendas y ya has vendido 20 con un precio fijo y determinado, es bastante improbable que, como promotor, bajes los precios de los pisos que te faltan por vender. Esperarás a terminar la venta para comenzar con otra promoción. Me atrevería a decir que no esperemos ajustes de precio a la baja porque no los vamos a ver”

Galindo apunta que las causas de la subida de los precios han sido tanto económicas como financieras, “ha habido muchísimo dinero. La gente ha tenido fácil acceso a los créditos y el dinero ha estado barato. Al mismo tiempo, la inflación, en relación con el coste del crédito, estaba por encima, es decir, con intereses negativos, así, las empresas han tenido dinero para coger más activos y las familias han cogido dinero para comprar más pisos. Hoy, sin embargo, las condiciones financieras han cambiado. Se está produciendo tanto una falta de liquidez en los mercados como una subida de los tipos de interés, aparte de una crisis de confianza tanto en los compradores como en los bancos que les hace reticentes a la compra de pisos”, ha argumentado.

“La crisis es crediticia. Como Alemania no crecía y Francia crecía poco, la gente ahorraba, y ese excedente de dinero por el Interbancario, buscaba colocarse en otros mercados. A nosotros, en España, se nos prestaba mucho dinero y barato. Tanto a los consumidores como a los constructores”, ha afirmado Galindo.

Y añadió que hoy, a nivel mundial, la percepción ha cambiado, “ahora, no hay liquidez y se ven riesgos por todos los lados. Los bancos, que prestaban con facilidad, ya no lo hacen. Y si no hay dinero tampoco se puede financiar a un sector que requiere plazos largos con dinero recogido de los consumidores a corto plazo”.

Sin embargo, el director de Asprima se ha mostrado en contra de cualquier victimismo y señaló que no pide nada para su sector, sino para el conjunto de la economía, ya que considera que el efecto arrastre de la construcción es “tremendo”. “Durante años, el crecimiento económico ha estado basado en la construcción, hemos generado empleo, hemos llegado a converger con Europa gracias al ladrillo, hemos sido el motor de la economía y, ahora, en estos momentos de ajuste, los efectos también incidirán en toda la Economía”.

  Mar Criado

El situación de crisis mundial, a pesar de haber provocado el desplome de la bolsa y haber alarmado a los grandes bancos mundiales, también ha tenido una consecuencia positiva y es que, a estas alturas del mes, podemos afirmar que el principal indicador de tipos de interés tomado como referencia por la mayoría de los bancos de la zona euro para aplicar a sus préstamos hipotecarios, va a experimentar la mayor caída mensual registrada desde hace más de seis años.

A falta de dos días hábiles de cotización para el euribor de enero, su media mensual se sitúa en el 4’514%, lo que supone casi 3 décimas menos que la cota alcanzada en diciembre (4’793%).

Como decíamos, para observar un descenso de mayor magnitud que este, tenemos que remontarnos a octubre de 2001, cuando los tipos de interés oficiales experimentaron una reducción de un punto en apenas tres meses.

Según El Publico, las razones del actual descenso son la normalización del euribor tras unos meses de turbulencias por la falta de liquidez del mercado financiero, y vendría a confirmar el propósito del Banco Central Europeo de bajar los tipos de interés en primvara, una vez que la inflación se esté controlando.

Sin embargo, al igual que ocurrió en los meses de octubre y noviembre del recién pasado 2007, esta bajada del euribor, no se traducirá en una bajada en las cuotas hipotecarias de aquellos que deban revisar su hipoteca con el indicador de enero, ya que, los ascensos experimentados en los meses anteriores fueron de tal índole, que la diferencia interanual sigue determinando una subida de los tipos de interés.

Llevada a la práctica, una hipoteca media de 150.000¤, con un plazo de 26 años y un tipo de interés fijado en el euribor más un diferencial de 0’5, la cuota mensual sería de 861’25.

  Mar Criado

Las familias españolas están próximas a tener que invertir la mitad del salario en la adquisición de una vivienda ya que, según datos del Banco de España extraidos de Europa Press, en 2007 los españoles han dedicado el 46’2% de su renta bruta para financiar la compra de sus casas. Lo que supone que han tenido que destinar un 3,6% más que en 2006 que, además, constituye la cifra más alta de toda la historia.

El porcentaje del sueldo destinado a adquirir la vivienda se ha ido incrementando paulatinamente en los últimos años. Así, en el primer trimestre de 2007 se situaba en el 43,3%, subió hasta el 44,2% en el segundo trimestre, para llegar, en el tercer, al 45,4% y, finalmente, alcazar la cota del 46’2% en el cuarto trimestre del pasado año. Mientras que, en 2005 la cantidad destinada a tal fin era del 36,4% y, en 2006 del 42,6%.

Además de esto, el euribor, a excepción de los meses de noviembre y octubre, no ha parado su tendencia alcista en los dos últimos años hasta colocarse, en dicimbre de 2007, en el 4’793%, la cifra más alta alcanzada desde diciembre de 2000.

El precio medio de la vivienda libre se ha situado en 2.085,5 euros por metro cuadrado a fines de 2007, lo que significa un incremento del 4,8% si lo comparamos con el año 2006; según el Ministerio de Vivienda es la menor subida experimentada en los últimos diez años.

En el tercer trimestre de 2007 el precio de una vivienda de tipo medio era siete veces mayor a la renta bruta disponible de una familia con capacidad adquisitiva media. Y es que, es indudable, que el endeudamiento de las familias va en consonancia con el aumento de los créditos hipotecarios.

  Mar Criado

El lobby formado por las principales inmobiliarias españolas, denominado G-14, en declaraciones a la Cadena Ser, recogidas por Europa Press, ha afirmado que el grado de desaceleración que sufra en los próximos tiempos el sector de la construcción va a depender, en gran medida, de la situación de confianza con respecto al sector financiero.

Pedro Pérez, secretario general del G-14, ha explicado que la actividad inmobiliaria es el sector que más empleo genera, concretamente 2,3 puestos de trabajo por vivienda iniciada. Por tanto, reproduciendo sus propias palabras, “si disminuye la actividad, tendrá repercusión en el empleo, pero el nivel en que se materialice esa reducción dependerá críticamente de que se recupere la confianza en los sistemas financieros, porque demanda hay”.

En este sentido, Pérez ha matizado que, aunque la demanda sigue existiendo, ha experimentado una bajada hacia una cuantía “más razonable para el país” que ronda los 450.000 pisos al año.

Por ello, el panorama “puede cambiar de la noche a la mañana si se restaura la confianza en el sector bancario internacional y se vuelven a canalizar recursos hacia el sector inmobiliario y que se cambie ese elemento de imagen que de pronto se ha implantado en el sector”, ha insistido el representante del grupo inmobiliario.

No obstante, según el G-14, estamos en un buen momento para proceder a la compra de una vivienda ya que argumentan que actualmente hay una mayor oferta que hace un año, los precios están estabilizados y sin grandes espectativas de cambio y los tipos de interés “a la baja”.

“Además, cualquier persona que se dirija ahora a una inmobiliaria en busca de un piso encontrará una receptividad enorme para adaptar las condiciones de venta a lo que necesite el comprador”, ha añadido Pedro Pérez para reafirmarse en sus sentencias.

Bajo mi humilde opinión, la cuestión es si el bolsillo de las familias está ahora mismo en la mejor situación para realizar la compra de una vivienda, aunque las condiciones del sector sean mejores que hace un año.

  Mar Criado

Según informa elmundo.es, siguiendo los datos extraidos del último “Síntesis de Información Económica” del Ministerio de Economía y Hacienda, el proceso de desaceleración en el sector de la construcción se va a mantener en los próximos meses.

En mayo se inició una tendencia de caídas en dicho sector que en octubre sigue presente, aunque moderando el ritmo de descenso, un -27,7% frente a -64,2% en septiembre. Lo que sitúa los diez primeros meses de 2007 en un retroceso medio anual del 21,8%.

La principal causa de este descenso, según el departamento que dirige Solbes, es la acusada caída del componente residencial, un -24’3% y, en menor medida, la del no residencial, un -6%. Pero hay que tener en cuenta que estas cifras estás distorsionadas a la baja debido a la entrada en vigor, en 2006 del Código Técnico de Edificación.

En esta línea, el Ministerio de Economía señala que la construcción está sufriendo una “pérdida de dinamismo”, que se puede advertir también en el consumo de materiales como el cemento o en la inversión en el sector que hoy estamos tratando, cuyo proceso de “desaceleración gradual” se debe, principalmente, al encarecimiento de los inmuebles y el endurecimiento de las premisas para conseguir financiación.

  Mar Criado

La Federación de Municipios y Provincias (FEMP) ha firmado un acuerdo con el G-14 (grupo de las principales inmobiliarias españolas), en el que se compromete a que los ayuntamientos proporcionen suelo para construir 200.000 Viviendas de Protección Oficial al año, de este modo se persiguen dos objetivos: atender la demanda de los ciudadanos e intentar atajar la crisis en la que estamos envueltos manteniendo la actividad y el empleo en el sector.

Esta declaración de intenciones ha sido firmada por Fernando Martín, presidente del G-14 y Pedro Castro, presidente de la FEMP.

Según datos extraidos de Europa Press, el grupo de las principales inmobiliarias españolas afirma que, atendiendo a unos cálculos realizados, la demanda potencial anual de viviendas es de unos 450.000 inmuebles, de los cuales entre 250.000 y 200.000 son de protección oficial.

Tras el acuerdo, Fernando Martín, quien es también presidente de la inmobiliaria “Martinsa Fadesa” y principal accionista de la misma, ha afirmado que este pacto con la FEMP supone un “paso adelante” en el próposito de hacer más accesible la vivienda a los ciudadanos, así como un elemento “importante” atenddiendo a cuestiones económicas y de empleo para “dinamizar” el sector que atraviesa una época “especialmente sensible”. Y añadió, en relación a la necesidad de potenciar las VPO que, en momentos de desaceleración, “las reformas que ya eran necesarias y se planteaban en el pasado, cobran ahora especial urgencia”

Por su parte, pedro Castro mostrando otra dosis de optimismo, ha señalado que, si los ayuntamientos son capaces de promover dicho suelo, cumpliendo así el acuerdo, “la crisis del sector puede empezar a ver la luz al final del túnel”.

Para conseguir estos propósitos, la Federación de Municipios y Provincias, ha anunciado que va a difundir el acuerdo firmado por todos los ayuntamientos para que se unan a él y adapten sus políticas de vivienda y suelo al mismo.

Las instituciones firmantes pretenden que este sea el primer paso para la realización de un acuerdo a nivel nacional pora la vivienda. Por ello han argumentado que se esforzarán para involucrar en el mismo al Ministerio de Vivienda, al resto de patronales, asociaciones, sindicatos e instituciones relacionadas con el sector, e incluso al sector financiero.

En este último apunte, Fernando Martín ha señalado que no cree que sea tarea difícil llegar a un acuerdo con las entidades bancarias, ya que éstas no han fijado ningún tipo de restricción financiera para el segmento de la vivienda protegida, muy al contrario, “apuesta claramente” por dicho sector.

  Mar Criado

La Organización de Consumidores y Usuarios (OCU), en conlaboración con sus organizaciones hermanas dentro de europa en de Bélgica, Italia y Portugal, ha realizado una encuesta a la que han respondido unas 13.000 personas, de las cuales, 3.783 son españolas.

De las conclusiones de la encuesta, extraidas de la web www.ocu.org, destaca que más de la mitad de los entrevistados tienen actualmente un préstamo hipotecario y creen que todas las entidades tienen muy similares productos financieros, además, contratan la hipoteca en aquella entidad que esté más cercana a su domicilio y, en un 40% de los casos, acuden a una única entidad y contratan el primer producto hipotecario que se les oferta.

La OCU nos alerta de lo desarcetado de esta actuación, ya que en cada entidad encontraremos un producto que pueda ajustarse más o menos a nuestras necesidades, además, las cajas de ahorro tienen una mayor implantación territorial que los bancos, por ello son más elegidas por la población para etablecer allí sus préstamos, concretamente por un 60% de los encuestados, a pesar de que, según datos de esta Organización, es en los bancos en donde mejores condiones financieras encontraremos, sobre todo en los bancos por internet o telefónicos.

Otra de las recomendaciones que hace este organismo es, a la hora de contratar el préstamo, intentar mejorar las condiciones ya que, 6 de cada 10 personas, consiguen rebajas en el tipo de interés.

Como ya sabemos, durante la vida de la hipoteca, tenemos la posibilidad de cambiar alguna de sus condiciones realizando una novación o subrogación para así mejorarla o adecuarla a nuestra situación en un determinado momento, no obstante, los resultados arrojados por esta encuesta desvelan que sólo las llevan a la práctica un 20% y un 12% respectivamente.

Otro dato que llama la atención tras haber realizado las entrevistas es que un 27% de los encuestados desconoce el tipo de interés que está pagando.

Además, en el actual estado de crisis e incertidumbre en el sector financiero y de la construcción, seis de cada diez españoles afirma que los inmuebles son la inversión más rentable, haciendo comparativas por países, tan sólo dos de cada diez portugueses y un tercio de belgas piensa esto.

  Mar Criado

Según fuentes de Europa Press, debido a la crisis del mercado financiero, los bancos de la eurozona, ante las dificultades de refinanciación previstas, han endurecido las condiciones para la conceción de créditos. Los últimos datos del Banco Central Europeo (BCE), dejan ver cómo las entidades bancarias de la zona euro han agudizado el endurecimiento de sus premisas para conceder préstamos tanto a familias como a empresas durante los últimos tres meses de 2007.

Por su parte, la demanda de créditos provenientes de las empresas se ha mantenido en valores positivos en el último trimestre de 2007, al contrario que la solicitud de préstamos hipotecarios y de consumo por parte de particulares que ha descendido notablemente hasta alcanzar cotas negativas.

El informe del Banco Central Europeo muestra como el incremento de las restricciones en las condiciones de préstamos a particulares para la compra de vivienda, ha pasado del 12% en el tercer trimestre de 2007, hasta el 21% en el cuarto trimestre del mismo año.

Dicho informe desvela también una caída en la demanda de préstamos para la compra de vivienda que, según el BCE disminuyó “considerablemente” y fue “significativamente negativa”.

Entre las previsiones recogidas en el citado informe, el Banco Central Europeo estima que las condicones actuales del sector sigan afectando a la financiación durante el primer trimestre de 2008.

  Mar Criado

Según datos extraídos de Erupa Press, el endeudamiento de las familias creció un 14’2% en el pasado mes de noviembre, además según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística (INE) en su última estadística de hipotecas, los hogares españoles han destinado en el tercer trimestre de 2007, un 45’4 de su renta bruta disponible a financiar la compra de su vivienda, lo que constituye la cota más alta de la serie histórica.

Este crecimiento del endeudamiento se ha ralentizado en 0’8 puntos con respecto al registrado el mes de octubre (un 15%). Y en 5,6 puntos en relación al mismo mes del año anterior. Esto traducido a una cifra en euros significa que las familias acumulan deudas por valor de 875.671 millones de euros.

Atendiendo a las causas, explica Europa Press, que se ha debido fundamentalemente al menor acceso los créditos hipotecarios.

No obstante, aunque el saldo deudor de los préstamos dedicados por las familias a la compra de una vivienda llegó a una cifra récord en el mes de noviembre, situándose en los 643.451 millones de euros, lo que sitúa el incremento interanual de esta tasa en un 14’6% y un punto inferior respecto al incremento registrado en octubre, es el menor del año 2007.

  Mar Criado