Ya adelantábamos en la entrada anterior que el euribor, principal índice de referencia tomado por los bancos de la eurozona y, por tanto, de los españoles también, para fijar los tipos de interés de los préstamos hipotecarios, acabaría el año con una subida que elimina el efecto creado por las dos bajadas consecutivas registradas en los meses de octubre y noviembre. Hoy, el euribor a un año se ha situado en un 4’745 y la media mensual de todo diciembre en un 4’793, lo que supone 0,872 puntos más que el dato de diciembre de 2006 y una subida de 0’146 puntos con respecto al mes anterior.

Podemos afirmar por tanto, aunque será el Banco de España el que confirme esta cotización para el mes de diciembre a mediados de enero, que todos aquellos que revisen sus hipotecas este mes, experimentarán subidas en sus cuotas, ya sean de cadencia mensual, trimestral, semestral o anual.

Según hemos ido viendo, el indicador de tipos llevaba una tendencia al alza desde principios de mes que se vio frenada el día 18 del mismo como principal consecuencia de la inyección de liquidez llevada a cabo por el Banco Central Europeo. A partir de este día el euribor ha ido experimentando bajadas consecutivas excepto el pasado 27, cuando se produjo un repunte de 0’014 puntos con respecto al día anterior.

Como ya sabemos, en los últimos tiempos los productos de alimentación y consumo básicos, así como los servicios de electricidad, el gas, los transportes, la telefonía o los sellos han experimentado también subidas en sus precios por lo que, a estas alturas y a falta de unas horas para que de finalice el presente año, creo que no es aventurado afirmar con toda rotundidad que 2008 se estrenará por todo lo alto en cuanto a precios y gastos en todos los ejercicios básicos de las personas, como son alimentarse, tener una vivienda y acceder a una serie de servicios mínimos.

Por ello, esperemos que los propósitos para el nuevo año de aquellos a quien corresponda tomar este tipo de decisiones no pasen por alto estos datos y pretendan dar un respiro al estrangulamiento económico que muchos están padeciendo.

Y como no podía ser de otra manera, no querría acabar el último post sin antes desearles:

¡¡¡FELIZ SALIDA DE 2007 Y PRÓSPERO AÑO NUEVO!!!

  Mar Criado

La Agencia Negociadora de Productos Bancarios ha realizado en octubre una encuesta a un millar de personas con edades comprendidas entre los 25 y los 65 años con hipotecas en vigor, de la cual se obtienen las siguientes conclusiones según fuentes de elmundo.es:

·El 70% de los encuestados opina que el principal culpable de la subida de los tipos de interés es el Ejecutivo de España.

·El 51% cree que los tipos de interés continuarán subiendo en los próximos meses, mientras que tan solo un 13% piensan que no se producirán más repuntes porque “ya han subido suficiente”.

·Un 14% de las personas hipotecas se ha visto en la obligación de aplazar el pago de su hipoteca al menos una vez en los últimos 12 meses. A este respecto, el grupo poblacional con más dificultades para hacer frente al pago de la hipoteca es el comprendido entre los 25 y 34 años de edad.

·Aumenta la valoración pesimista de la población con respecto al mercado hipotecario ya que un 44% de los entrevistados piensa que tardaría entre 12 y 18 meses en encontrar un comprador para su vivienda, mientras que un 23% opina que lo haría en 6 meses y un 10% estima que tardaría 2 años en vender su casa.

  Mar Criado

A falta de un día de cotización del euribor en este mes de diciembre en el que nos encontramos, todo parece apuntar a que el euribor cerrará el año alrededor del 4’79%. Por lo que ocurrirá lo que agurábamos a principios de mes en este blog y en prácticamente todos los medios de comunicación; esto es, que diciembre romperá con esas dos bajadas consecutivas de los meses de octubre y noviembre y, además, anulará el efecto positivo que dichos descensos podrían haber tenido en el bolsillo de los hipotecados.

Aún así, este dato deberá ser confirmado a mediados de enero por el Banco de España (BE) y, de acabar como estimamos, supondría una subida de 0’15 puntos con respecto a la cotización del euribor en el mes de noviembre, cuando el euribor se situó en el 4’647% y una diferencia de 0’87 atendiendo al mes de diciembre de 2006, fecha en que el euribor alcanzó el porcentaje del 3,921.

Como todos hemos podido comprobar, este mes el valor del euribor se ha situado en cotas que no alcanzaba desde diciembre del año 2000, su mayor cotización se produjo el día 17 llegando al 4’885%, mientras que, su nivel más bajo fue el primer día de cotización del euribor, el 3 de diciembre con un 4’711%.

Para ilustrar más claramente lo que supondría esta nueva subida del euribor a un porcentaje en torno al 4’79%, pondremos por caso una hipoteca media que, según un estudio realizado en septiembre por el Instituto Nacional de Estadística (INE), está en 150.328 euros, con un plazo de 25 años y un diferencial de 0,50 puntos sobre el Euríbor; en este ejemplo la cuota mensual pasaría a estar próxima a los 905 euros, frente a los 829 que se pagarían en diciembre de 2006, lo que supone una diferencia mensual de 76 euros que formaría un incremento anual de 912 euros.

  Mar Criado

Según un estudio realizado por el BBVA los españoles tardamos 28 años en pagar una vivienda, esto supone casi tres veces más que en 1990, cuando el periodo medio de liquidación de una hipoteca era de 10 años.

Si bien esto es así, en cuanto a tipos de interés, los de entonces eran tres veces mayores a los de ahora y, si ahora el tipo de interés medio ronda en torno al 5%, en 1990 lo hacía en torno al 14%.

La razón, por tanto, de esta subida en los tiempos de compra se debe, principalemente, al precio de la vivienda. Nos dice también el BBVA que hace 17 años un piso medio de 100 metros cuadrados tenía un coste de 56.500 euros y, en el actual 2007, un inmueble con las mismas características tiene un coste de más de 205.000 euros.

Desvela también este estudio que España es uno de los países donde más se solicitan hipotecas con un tipo de interés variable (el euribor en la mayoría de los casos), constituyendo estas el 98% del total, cantidad que dista mucho de otros países como Estados Unidos donde las hipotecas a tipo variable suponen un 35% y más lejos aún de Holanda, donde poco más del 14% de las hipotecas son contratadas a un tipo de interés variable.

  Mar Criado

La incertidumbre desatada tras la crisis hipotecaria e inmobiliaria ha provocado que las entidades de crédito y los analistas tengan una especial preocupación por hacer previsiones de futuro en dicho sector.

La otra consecuencia es que, debido a esa incertidumbre, los resultados de dichas previsiones disten mucho unos de otros llegando a producirse una diferencia de hasta 12 puntos en las estimaciones para el futuro en el precio de la vivienda, según fuentes extraidas de elmundo.es.

Así, los que se decantan por hacer previsiones alcistas creen que los inmuebles se encarecerán en orden de un 4%, mientras que, en el otro extremo, los que optan por dar mayor peso a la presión a la baja, mantienen que los precios descenderan hasta un 8%.

Situándonos ahora en datos reales ya pasados, el año 2007 se ha caracterizado por un aterrizaje suave en el ascenso del precio de la vivienda, pasando del 9’1% dado en el último trimestre de 2006 al 5% registrado en los últimos meses del presente año.

Y siguiendo con las discrepancias en cuanto al precio de la vivienda, el servicio de estudios del BBVA en su último análisis estima una subida del 1’4% a lo largo del año 2008 y apunta, además, que en 2009 se producirá un descenso del 1’9%.

En la otra línea se mueven el banco de inversión estadounidense Morgan Stanley y Deutsche Bank, quienes prevén que las bajadas de precios comenzarán ya en 2008 y se situarán, según la entidad estadounidense, en el 5% y, según la alemana el descenso oscilará entre el 2% y el 8%.

Por otro lado, Crédit Agricole, banco francés, estima que durante el bienio 2008-2009, se produzca una bajada que alcance el 10%.

La CECA (Confederación Española de Cajas de Ahorro), sin decantarse por ninguna de las dos posturas, mantiene que el precio de la vivienda podría congelarse, registrar incrementos próximos a cero o incluso bajar.

Caixa Catalunya, saliéndose de dicha estimación, cree que los precios experimentarán un incremento de entre el 3 y el 3’5% en 2008.

Por su parte, el objetivo del Gobierno de España es acabar la legislatura con una subida en el precio de la vivienda por encima del IPC.

La consultora RR de Acuña y Asociados estima que los precios podrían subir alrededor de un 4%, mientras que Aguirre Newman se decanta por una bajada en los inmuebles de las capitales españolas debido a la sobreoferta, entre un 5% y un 10%.

Como vemos hay estimaciones para “todos los gustos” y, como siempre, habrá que esperar para ver a quién da el tiempo la razón.

  Mar Criado

La tasa de morosidad en los créditos concedidos por las entidades financieras españolas ha alcanzado en octubre la cota del 0’822%, la más alta en lo que va de año además de suponer esta una cuarta subida consecutiva. El dato de octubre se sitúa cinco centésimas por encima del porcentaje registrado en septiembre, 0’771%. Según datos obtenidos de Europa Press.

Para entender un poco mejor la magnitud de este dato, nos remitiremos a la evolución durante el presente año de la tasa de morosidad: En enero se situó en el 0’687%, en febrero alcanzó el 0,697%, marzo descendió hasta el 0,686%, abril volvió a subir situándose en el 0,693%, en mayo superó por primera vez la cota del 0’7 llegando al 0’706% y en junio experimentó la segunda bajada del año cuando descendió hasta el porcentaje del 0,697%, tras esto sólo se han registrado subidas consecutivas, en julio llegó al 0,725%, en agosto al 0,769% y, en septiembre y octubre a los citados 0’771% y 0’822% respectivamente.

De lo que podemos deducir, como cita El Mundo, que la tasa de morosidad de las familias hipotecadas va camino del 1%. ¿Las razones? las que todos estarán pensado, subida de tipos de interés, cambio de ciclo económico, subida de precio en los productos básicos…

No obstante, las entidades de crédito, bancos y cajas, no se muestran alarmistas y emiten mensajes tranquilizadores. Así, en declaraciones obtenidas de Europa Press, la Asociación Española de Banca (AEB) estima que no estamos ante una situación de impagos “que el sector no pueda afrontar con normalidad” añadiendo que 2008 no será un año especialmente arduo en cuanto a morosidad. Y, para suavizar aún más, asegura que los bancos españoles están en condiciones de afrontar “con normalidad” esta subida, calificada por la AEB de “deslizamiento al alza” de la tasa de morosidad.

Por otro lado, las cajas de ahorro tampoco se hacen eco de mensajes enciendan las alarmas y aseguran que es una tasa de morosidad baja comparada con la media europea, situada en torno al 2’31%.

Según señala Europa Press, desde octubre del año pasado, el saldo acumulado del crédito dudoso aumentó en 3.650 millones de euros.

En cuanto a divisiones por bancos, cajas y cooperativas de ahorro, son los bancos los menos perjudicados por esta morosidad, su tasa se sitúa en el 0’724 en octubre frente al 0’686 de septiembre. Las cajas les siguen en orden de morosidad en su cartera de préstamos, alcanzando el porcentaje del 0,860% que, como vemos, también ha aumentado respecto al de septiembre, 0’791. Y por último, las cooperativas de crédito son las que mayor índice de morosidad registran, situándose en el 0,962% del total de préstamos que concedidos en octubre, frente al 0,953% registrado en septiembre.

  Mar Criado

Parece que el euribor continúa con su tendencia a la baja, espero que eso les sirva para endulzarles un poco más esta Navidad y que pasen todos una FELIZ NOCHEBUENA Y FELIZ NAVIDAD

  Mar Criado

La ministra de vivienda Carmen Chacon, ha firmado acuerdos con 15 entidades para la gestión bancaria, el seguimiento y control del pago de la renta básica de emancipación que, recordemos, consistía en 210 euros al mes durante cuatro años, 600 euros para la fianza en los contratos nuevos y 120 euros para el aval. Además, según fuentes de elmundo.es, son 84 las entidades que han solicitado formar parte de estos acuerdos para cubrir con ello todo el territorio nacional.

A estas alturas, son 12 las comunidades autónomas que han firmado el Plan, las únicas que faltan por suscribir este acuerdo son: Castilla y León y La Rioja, que está previsto que lo hagan la semana que viene, Murcia y el País Vasco, comunidades que también se preve que lo firmen próximamente y, por esto, es Navarra la única comunidad con la que aunque no se ha alacanzado acuerdo alguno.

Según informaciones de Europa Press, Chacón avanzó que durante esta semana que acaba de comenzar, se llevarían a cabo las pruebas en los sistemas informáticos para la gestión de las ayudas que estarán a disposición de entidades bancarias o cajas y Comunidades Autónomas con el fin de tenerlo todo preparado para que, desde el día 2 de enero los organismos correspondientes puedan empezar a recibir las solicitudes y comprobar el cumplimiento de requisitos e informar al Ministerio de Vivienda sobre la resolución de los expedientes.

Tras ser aceptado, el Ministerio de Vivienda realizará el pago de renta básica que será recibida por los jóvenes directamente en su cuenta bancaria. Ya que, el acuerdo firmado con las entidades financieras establece la condición de que tanto la domiciliación bancaria para la recepción de las ayudas como el pago periódico del alquiler se realicen a través de la entidad colaboradora en cuestión.

En lo que respecta a bancos y cajas, estos se comprometen a informar periódicamente de todas las resoluciones que se establezcan (con una periodicidad semanal), de las transferencias bancarias efectuadas y devueltas, correspondientes al pago de las cuotas de alquiler por parte de los beneficiarios, así como de los avales formalizados (2 veces al mes).

Las 15 entidades que firmaron el convenio son BBVA, Bancaja, Banco Popular, Caja de Ahorros de Cataluña, Caja de Ahorros Inmaculada de Aragón, Caja de Ahorros de Galicia, Caja de Ahorros Municipal de Burgos, Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, Caja España de Inversiones, Caja Madrid, Caja Rural del Mediterráneo, CAM, Ibercaja, Unicaja y Santander.

A escasos 9 días para la entrada en marcha del Plan de Ayuda a la Emancipación y Fomento del Alquiler, vemos como el proyecto va tomando forma, al menos en la teoría, la práctica, como siempre, está por ver.

  Mar Criado

Tras las actuaciones llevadas a cabo por el Banco Central Europeo (BCE) con Jean-Claude Trichet como presidente para paliar la crisis financiera, las primeras críticas no se han hecho esperar.

Así, según fuentes de europapress, los servicios de estudios del BBVA califican de “política cicatera” dichas actuaciones y consideran que podrían “hacer más” para atenuar la crisis de liquidez que atraviesan los mercados financieros.

“El BCE está realizando una acción insuficiente para los instrumentos de que dispone”, son las palabras extraidas de Europa Press que ha pronunciado José Luis Escribá, economista jefe de ese servicio de estudios, tras presentar los resultados de un estudio sobre coyuntura inmobiliaria.

Según declara el BBVA, las inyecciones de liquidez de la entidad presidida por Jean-Claude Trichet han sido menores en estos últimos cuatro meses que en el mismo periodo de hace unos años. En la misma línea de crítica, José Luis Escribá apunta que sería “conveniente” que las subastas realizadas por el BCE se llevaran a cabo a tipo fijo y no variable, como se viene haciendo.

En dicho estudio sobre coyuntura del sector inmobiliario, el BBVA advierte que el fin de la burbuja inmobiliaria vendrá acompañado de desempleo en el sector, mano de obra que, según el servicio de estudios de la entidad, se vasculará hacia otras actividades.En opinión de José Luis Escribá, “el consumo crecerá menos, pero seguirá en tasas positivas ya que el empleo en términos generales seguirá manteniendo un ritmo alcista y ello permitirá absorber parte de los desequilibrios dentro del sector”.

Según El Mundo, Escribá destacó que el ajuste de la actividad económica “se extenderá hasta 2009 para, a partir del año siguiente, comenzar un nuevo ciclo con contribuciones al PIB positivas”.

  Mar Criado

Según fuentes extraidas de europapress.com, Jesús Castillo, analista del banco francés Natixis, considera que el precio de la vivienda en España no experimentará descenso alguno ya que, Castillo estima que el sector de la construcción española se ha amoldado a las nuevas condiciones de demanda y, por tanto, no hay un exceso de oferta para que se produzca dicha bajada, aunque temporalmente se dé un fenómeno de “ajuste”.

Durante un encuentro de la citada entidad en París con Cajas de Ahorro españolas, el analista ha expuesto su visión sobre la situación del mercado inmobiliario español. Las Cajas de Ahorro, por su parte, han aprovechado para lanzar un mesaje tranquilizador alegando solvencia para hacer frente a la crisis financiera desatada desde agosto de este año.

Según ha declarado Jesús Castillo, el mayor ajuste de precios ya se ha realizado y ahora se llevará a cabo una recuperación lenta a un ritmo de entre el 2% y el 3% anual. Para el experto, los factores más importantes en el próximo trimestre serán la evolución del mercado de trabajo y la de los tipos de interés.

En el ámbito de los tipos de interés, el analista prevé una bajada en los próximos nueve o doce meses. En cuanto al aspecto laboral, las previsiones no son tan positivas ya que, el ajuste en el sector de la construcción, provocado por el descenso en la actividad, llevará consigo la pérdida de un importante número de mano de obra.

A pesar de todo, Castillo sostiene que el nivel de crecimiento de la economía española en general, se mantendrá entre los parámetros del 3% y el 3’5%.

  Mar Criado